洛阳钼业：高盛看好上调目标价至7港元，业绩增长显著

快讯摘要

高盛近期上调洛阳钼业目标价至7港元，维持“买入”评级，认可其去年82.5亿元纯利表现，同比增长36%。受益于刚果项目利润高于预期，洛阳钼业派息率提升至40%，高盛预测其今明两年溢利大幅增长，铜及钴产量增加。预计今年纯利增至109亿元，明年达191亿元，年均复合增长率52%。

快讯正文

高盛上调洛阳钼业目标价至7港元 维持“买入”评级

高盛近期发布报告，对洛阳钼业去年业绩表示认可。数据显示，洛阳钼业去年实现纯利82.5亿元，每股盈利38.2分，同比增长36%。这一成绩与公司之前发布的业绩快报相符。

尽管公司的经常性溢利按年下降19%至51.59亿元，但仍高出高盛预期25%。这一表现主要得益于公司刚果项目的利润高于预期。洛阳钼业去年派息率高达40%，高于2022年的30%。

基于刚果项目的运营状况优于预期，高盛将洛阳钼业今明两年的经常性溢利预测分别上调6%和34%。受益于Tenke项目的扩张速度快于预期，预计今年洛阳钼业铜及钴产量将同比增加14%至39%。

去年第三季度恢复出口后，公司持续交付库存，预计将带动销量增长。在销售提升和铜价上涨的推动下，高盛预测洛阳钼业今年纯利将从去年的82亿元增至109亿元，明年进一步增长至191亿元，年均复合增长率达到52%。

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